Harry m. markowitz , nobel laureate for economics , 1990 .

哈里马科维茨，诺贝尔经济学奖，1990年获得者。

The mean-variance model was first put forward by markowitz in 1952 , which established the foundation of modern portfolio selection theory .

markowitz于1952年首次提出了科学的投资组合选择方法：均值-方差方法，奠定了现代投资组合理论的基础。

Markowitz formalised these ideas and drew up the mathematical formulae to optimise diversification .

马柯维茨整理了这些观点，推导出数学公式，使多样化达到最优。

Here 's a question , though : are these practical tips from markowitz and tobin as useful as their sophisticated academic theories ?

由此产生的一个问题是：这些来自马科维茨和托宾的实用小窍门是否和他们复杂的学术理论一样有效？

Markowitz showed how investors could pick an optimal portfolio of assets , minimising risk for any given expected return , or maximising expected return for any given risk .

马科维茨给出了投资者如何建立最佳资产投资组合的方法，能在给定预期收益的情况下实现风险最小化或在给定风险的情况下实现预期收益最大化。